景氣度+旺季效應(yīng)助食品飲料板塊“走紅” 逾19億元大單資金提前埋伏24只潛力股
伴隨著春節(jié)假期的到來，“節(jié)日概念股”也迎來表現(xiàn)時機(jī)。其中，消費(fèi)類個股最為業(yè)內(nèi)看好。根據(jù)經(jīng)驗，每逢農(nóng)歷春節(jié)，食品飲料無疑成為挑選年貨的首選，而事實上歷年一季度都是食品飲料行業(yè)的銷售旺季，相關(guān)個股也往往受到市場主流資金的關(guān)注。
對此，渤海證券行業(yè)分析師劉瑀表示，本周，食品飲料板塊隨著春節(jié)旺季到來展開估值修復(fù)行情。從白酒的動銷情況來看，渠道普遍反饋庫存情況好于去年，高端白酒批價目前較為穩(wěn)定，節(jié)后批價或成為板塊催化劑。展望2020年，市場對白酒行業(yè)的預(yù)期有所下降，酒企一致下調(diào)規(guī)劃目標(biāo)，但是一線白酒將繼續(xù)受益于未被充分滿足的需求而保持穩(wěn)健，增長路徑清晰。目前，高端白酒部分個股估值已回落至合理區(qū)間，具備估值切換空間，建議長線資金逢低配置。大眾品方面，仍堅持此前的觀點(diǎn)，建議將時間軸拉長，不要過度放大由于短期經(jīng)營瑕疵所帶來的業(yè)績波動，優(yōu)選估值合理且對上游議價能力較強(qiáng)、競爭環(huán)境良好的細(xì)分類龍頭。
《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近3年（2017年、2018年、2019年）春節(jié)前的5個交易日，食品飲料板塊分別上漲0.49%、4.67%、2.18%，而上證指數(shù)這3年分別上漲1.85%、-3.25%、0.93%；而近3年（2017年、2018年、2019年）春節(jié)后的5個交易日，食品飲料板塊分別上漲1.46%、0.03%、7.38%，上證指數(shù)這3年分別上漲0.64%、1.83%、3.04%。由此可見，近三年來，春節(jié)前后食品飲料板塊走勢跑贏大盤的比率達(dá)到83.33%。
本周的5個交易日里，食品飲料板塊整體累計上漲0.63%，有32只成份股股價實現(xiàn)上漲，占比逾三成。包括妙可藍(lán)多、洽洽食品、ST威龍、百潤股份、中炬高新、煌上煌、貝因美、酒鬼酒等個股期間累計漲幅均超過5%。
此外，旺季來臨合理配置標(biāo)的，跟隨場內(nèi)資金深度介入的重點(diǎn)目標(biāo)，或是“春節(jié)紅包”機(jī)會的首選方式。統(tǒng)顯示，本周的5個交易日，有24只食品飲料股備受場內(nèi)資金的青睞，合計吸金19.31億元。五糧液、伊利股份、酒鬼酒、中炬高新等4只個股期間均受到1億元以上大單資金布局，山西汾酒、恒順醋業(yè)、安井食品、瀘州老窖、口子窖、涪陵榨菜、維維股份、洽洽食品、養(yǎng)元飲品、貝因美等個股期間累計大單資金凈流入均超過1000萬元。
值得一提的是，近期融資客也對食品飲料板塊青睞有加。統(tǒng)計顯示，本周以來截至1月16日，共有27只食品飲料股實現(xiàn)融資凈買入，累計融資凈買入額達(dá)4.17億元。酒鬼酒、舍得酒業(yè)、雙塔食品、古井貢酒、絕味食品、洋河股份、青島啤酒、燕京啤酒、伊利股份、百潤股份、光明乳業(yè)等個股期間累計融資凈買入額均逾1000萬元。
食品飲料行業(yè)景氣度持續(xù)上升，相關(guān)上市公司2019年經(jīng)營業(yè)績也十分突出。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有15家食品飲料行業(yè)上市公司披露了2019年年報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)共有13家，占比逾八成。燕塘乳業(yè)、百潤股份、三全食品、雙塔食品等4家公司業(yè)績類型為“預(yù)增”，2019年全年業(yè)績均有望實現(xiàn)同比翻番，分別達(dá)到270.00%、160.00%、110.00%、130.00%；克明面業(yè)、嘉必優(yōu)、今世緣、星湖科技、好想你、貴州茅臺等6家公司業(yè)績類型為“略增”；麥趣爾、ST中葡、蘭州黃河等3家公司業(yè)績類型為“扭虧”。
對于板塊的銷售旺季行情布局情況，中銀國際證券行業(yè)分析師湯瑋亮表示，春節(jié)旺季來臨，由于2019年春節(jié)白酒銷售超預(yù)期，市場對2020年也有一定期待，春節(jié)銷售占比高的公司和低估值改善型公司得到青睞。建議兩條選股思路：首先，持有向好趨勢明確、成長邏輯清晰的優(yōu)秀公司，做時間的朋友，雖然這類公司往往不便宜，如果因為市場風(fēng)格變化導(dǎo)致股價出現(xiàn)回調(diào)，則可關(guān)注加倉機(jī)會，最看好貴州茅臺、山西汾酒、順鑫農(nóng)業(yè)；其次，低估值、有一定護(hù)城河的品種，建議關(guān)注金徽酒、迎駕貢酒、口子窖。
大眾品中最看好乳品，關(guān)注啤酒。具體來看，1.乳品估值與業(yè)績成長的匹配度較高，乳業(yè)伊利、蒙牛市占率繼續(xù)提升，龍頭競爭格局存在改善預(yù)期，二線乳企業(yè)績雖有改善，持續(xù)性還需觀察，重點(diǎn)推薦伊利股份；2.重點(diǎn)關(guān)注啤酒，雖然短期需求波瀾不驚，但競爭格局趨于穩(wěn)定，消費(fèi)人群變化可推動產(chǎn)品升級速度超預(yù)期；3、適當(dāng)關(guān)注成長空間較大且成長方向明確的小食品，建議關(guān)注洽洽食品、安井食品、安琪酵母。
