三季度機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)換股路徑浮現(xiàn)：私募偏好食品飲料 社保基金青睞生物醫(yī)藥
隨著三季報(bào)的陸續(xù)披露，社�；稹FII、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)投資者的持倉(cāng)情況也漸次浮出水面。
截至10月22日，共有704家上市公司披露三季報(bào)。三季報(bào)顯示，深圳瑞豐匯邦資產(chǎn)旗下的瑞豐匯邦三號(hào)在三季度加倉(cāng)4.53萬(wàn)股貴州茅臺(tái)，位列貴州茅臺(tái)第七大流通股東，金匯榮盛三號(hào)則持有341.34萬(wàn)股貴州茅臺(tái)不變，位列第九大流通股東。從占行業(yè)內(nèi)公司總數(shù)比來(lái)看，食品飲料板塊最受私募喜愛(ài)。
外資持倉(cāng)情況受關(guān)注
隨著我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放步伐加快，外資已成為A股市場(chǎng)上的重要投資力量，外資持倉(cāng)情況也受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。
截至2019年10月22日，在已披露2019年三季報(bào)的上市公司中，有23家上市公司前十大流通股中出現(xiàn)了QFII的身影，其中新進(jìn)個(gè)股八只，分別為海大集團(tuán)、三利譜、北陸藥業(yè)、神宇股份、寶鈦股份、祁連山、人民同泰、鎮(zhèn)海股份；增持個(gè)股四只，分別為林洋能源、塔牌集團(tuán)、信立泰、山河藥輔；減持減持世聯(lián)行等6股。
從行業(yè)看，QFII增持個(gè)股多集中在資本貨物、制藥、生物科技與生命科學(xué)等行業(yè)。
從持股市值看，海大集團(tuán)分別被挪威中央銀行、阿布扎比投資局持有2184萬(wàn)股和1103.26萬(wàn)股，持股市值分別為68359.06萬(wàn)元和34531.89萬(wàn)元，占該股所有市值的2.11%。
某基金經(jīng)理表示，三季度依舊堅(jiān)持持有成長(zhǎng)股，以科技為主消費(fèi)為輔�？紤]到行業(yè)景氣度和估值水平，三季度增加了5G、華為產(chǎn)業(yè)鏈等電子板塊的持倉(cāng)，降低了計(jì)算機(jī)板塊持倉(cāng)，消費(fèi)領(lǐng)域則增加了醫(yī)藥的投資權(quán)重。
展望四季度，博時(shí)基金表示，A股整體估值處于40%的歷史估值分位，資本市場(chǎng)改革開(kāi)放紅利將持續(xù)存在。應(yīng)該以兩條邏輯進(jìn)行結(jié)構(gòu)配置：一是選取業(yè)績(jī)穩(wěn)健或估值低、年內(nèi)漲幅小的行業(yè)，包括金融、房地產(chǎn)、電力設(shè)備新能源和軍工等；二是具有成長(zhǎng)空間與短期業(yè)績(jī)彈性的5G、電子、計(jì)算機(jī)和醫(yī)藥等。
社�；鹌珢�(ài)生物醫(yī)藥板塊
社�；稹⒒攫B(yǎng)老保險(xiǎn)金以長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資風(fēng)格著稱，其持倉(cāng)動(dòng)向被市場(chǎng)視為投資風(fēng)向標(biāo)。
截至10月22日，在已披露的2019年三季報(bào)公司中，有45家上市公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)了社�；鸬纳碛埃渲行逻M(jìn)個(gè)股20只，增持個(gè)股15只，減持個(gè)股13只。
從持股數(shù)量看社�；鹪龀�?jǐn)?shù)量前十的個(gè)股分別為星輝娛樂(lè)、紅旗連鎖、南極電商、平安銀行、海大集團(tuán)、山東藥玻、我武生物、旗濱集團(tuán)、許繼電氣和好想你。其中，星輝娛樂(lè)被社�；鹪龀�1800萬(wàn)股，位居增持?jǐn)?shù)量第一位。從行業(yè)看，社�；鸶珢�(ài)消費(fèi)、生物醫(yī)藥等板塊。
減持?jǐn)?shù)量前十的個(gè)股分別為飛亞達(dá)A、新野紡織、恒逸石化、濱江集團(tuán)、海大集團(tuán)、杭叉集團(tuán)、南極電商、超圖軟件、中穎電子、高能環(huán)境。其中，飛亞達(dá)A被社保基金減持572.87萬(wàn)股，被減持?jǐn)?shù)量最多。
從持股市值看，社�；鸪止墒兄蹬琶笆膫�(gè)股分別為：我武生物、海大集團(tuán)、南極電商、平安銀行、山東藥玻、華夏幸福、洽洽食品、恒逸石化、圣農(nóng)發(fā)展和歐菲光。
在已經(jīng)披露的三季報(bào)中，社�；鸪钟形椅渖锏氖兄底罡撸瑸�20.27億元，占其流通股市值的10.73%。
私募偏好“接地氣”
截至22日披露的三季報(bào)顯示，從占行業(yè)內(nèi)公司總數(shù)比來(lái)看，食品飲料板塊最受私募喜愛(ài)，占行業(yè)內(nèi)公司總數(shù)比為8.33%，其次是農(nóng)林牧漁和化工板塊，分別占比為4.65%和4.44%。
高毅資本旗下的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金在三季度減持個(gè)股。其中，金域醫(yī)學(xué)遭高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金減持最多，從二季度末的2200萬(wàn)股降至850萬(wàn)股。奇正藏藥則被其增持80萬(wàn)股至380萬(wàn)股。
部分私募在三季度進(jìn)行一定加倉(cāng)。深圳市瑞豐匯邦資產(chǎn)管理有限公司管理的瑞豐匯邦三號(hào)私募證券投資基金和深圳市金匯榮盛財(cái)富管理有限公司管理的金匯榮盛三號(hào)私募證券投資基金在三季度加倉(cāng)較多。其中，瑞豐匯邦三號(hào)在三季度末的持倉(cāng)市值增加了3.50億元，加倉(cāng)4.53萬(wàn)股貴州茅臺(tái)，位列其第七大流通股東；金匯榮盛三號(hào)則持有341.34萬(wàn)股貴州茅臺(tái)不變，位列其第九大流通股東。
此外，浙江九章資產(chǎn)管理旗下的九章幻方中證500量化進(jìn)取4號(hào)私募基金三季度新進(jìn)海量數(shù)據(jù)的第四大流通股東和大港股份的第七大流通股東之列；深圳凱豐投資管理旗下的凱豐宏觀對(duì)沖9號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃和10號(hào)私募基金分別出現(xiàn)在圣農(nóng)發(fā)展和杭氧股份的前十大股東之列，不過(guò)較二季度末而言，凱豐投資旗下兩只產(chǎn)品均對(duì)杭氧股份進(jìn)行減持。
